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浙商資產(chǎn)研究院《不良資產(chǎn)行業(yè)周報(bào)》（第169期）

發(fā)布時(shí)間： 2021-06-15 23:18:10

本期要點(diǎn)：
一、政策動(dòng)態(tài)
（一）國(guó)稅總局：嚴(yán)禁在不動(dòng)產(chǎn)司法拍賣(mài)公告中要求買(mǎi)方承擔(dān)全部稅費(fèi)
（二）郭樹(shù)清：防止金融風(fēng)險(xiǎn)再次蔓延
（三）銀保監(jiān)會(huì)：銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建與本機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的恢復(fù)和處置計(jì)劃
 
二、行業(yè)訊息
（一）信托產(chǎn)品逾期 融資方私下注銷(xiāo)公司
（二）2021年一季度末金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)364.62萬(wàn)億元
（三）銀保監(jiān)會(huì)：重點(diǎn)加強(qiáng)影子銀行、交叉金融等領(lǐng)域內(nèi)控
 
來(lái)源：浙商資產(chǎn)研究院
 
一、政策動(dòng)態(tài)
（一）國(guó)稅總局：嚴(yán)禁在不動(dòng)產(chǎn)司法拍賣(mài)公告中要求買(mǎi)方承擔(dān)全部稅費(fèi)
不動(dòng)產(chǎn)司法拍賣(mài)中買(mǎi)受人承擔(dān)一切交易稅費(fèi)的“約定俗成”將進(jìn)一步打破？2020年10月，國(guó)家稅務(wù)總局辦公廳發(fā)布了對(duì)十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議第8471號(hào)建議的答復(fù)，就不動(dòng)產(chǎn)司法拍賣(mài)稅費(fèi)承擔(dān)問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局給出了明確的態(tài)度：要求各級(jí)法院嚴(yán)格落實(shí)司法解釋關(guān)于稅費(fèi)依法由相應(yīng)主體承擔(dān)的規(guī)定，嚴(yán)格禁止在拍賣(mài)公告中要求買(mǎi)受人概括承擔(dān)全部稅費(fèi)。
 
評(píng)論：禁止公告中要求買(mǎi)方承擔(dān)全部稅費(fèi)，必然會(huì)增加買(mǎi)方實(shí)際承擔(dān)的稅費(fèi)，并且壓縮買(mǎi)方的交易利潤(rùn)。整體市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)從買(mǎi)方主導(dǎo)偏向均衡，市場(chǎng)交易行為也將更加健康。
 
（二）郭樹(shù)清：防止金融風(fēng)險(xiǎn)再次蔓延
6月10日，中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在“第十三屆陸家嘴論壇（2021）”上發(fā)表重要演講。郭樹(shù)清指出，發(fā)達(dá)國(guó)家超級(jí)刺激的負(fù)面效應(yīng)要全世界共同承擔(dān)。超常規(guī)舉措，短期內(nèi)確實(shí)起到了穩(wěn)定市場(chǎng)、穩(wěn)定人心的作用。但是相伴而來(lái)的負(fù)面效應(yīng)則需要全世界各國(guó)來(lái)共同承擔(dān)。
郭樹(shù)清強(qiáng)調(diào)，為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實(shí)施延期，預(yù)計(jì)將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣?。一些地方房地產(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴(yán)重，相當(dāng)數(shù)量的政府融資平臺(tái)償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。部分中小金融機(jī)構(gòu)面臨的形勢(shì)更為嚴(yán)峻。要防止金融機(jī)構(gòu)再次通過(guò)交叉性金融產(chǎn)品無(wú)序加杠桿，對(duì)各種“類(lèi)信貸”新花樣必須遏制在初期階段。要認(rèn)真落實(shí)資管新規(guī)，確保存量資管產(chǎn)品整治任務(wù)順利完成。
 
評(píng)論：小微企業(yè)本身不良率較高，經(jīng)過(guò)疫情期間寬松金融政策的刺激，未來(lái)釋放的絕對(duì)規(guī)模比較大。另一個(gè)角度看小微企業(yè)較其他中大型工商企業(yè)監(jiān)管更弱，獲得融資后通常會(huì)投入房地產(chǎn)，與監(jiān)管目的南轅北轍。如果給小微企業(yè)寬松并不能實(shí)現(xiàn)刺激就業(yè)和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目的，那就應(yīng)當(dāng)控制小微企業(yè)金融寬松。
 
（三）銀保監(jiān)會(huì)：銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建與本機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的恢復(fù)和處置計(jì)劃
近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)制定了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），自公布之日起施行。《辦法》立足于指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)未雨綢繆、防患于未然，從制度上預(yù)先籌劃重大風(fēng)險(xiǎn)情況下的應(yīng)對(duì)措施，有利于壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任和股東責(zé)任，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)意識(shí)，持續(xù)提升防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力。《辦法》借鑒了國(guó)際金融監(jiān)管良好實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮我國(guó)國(guó)情，有助于補(bǔ)齊制度短板，進(jìn)一步健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、預(yù)警、處置、問(wèn)責(zé)制度體系，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定，切實(shí)保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益?！掇k法》共五章30條，包括總則、恢復(fù)計(jì)劃、處置計(jì)劃、監(jiān)督管理和附則。同時(shí)，《辦法》附件分別就商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司提供了恢復(fù)計(jì)劃和處置計(jì)劃建議示例。
 
評(píng)論：銀保監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置計(jì)劃，說(shuō)明會(huì)里已經(jīng)認(rèn)為銀行發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)乃至破產(chǎn)是市場(chǎng)化行為，可以接受。結(jié)合考慮近期地方行經(jīng)常性負(fù)面新聞，說(shuō)明會(huì)里已經(jīng)準(zhǔn)備讓部分無(wú)系統(tǒng)性影響力的小行破產(chǎn)。
 
二、行業(yè)資訊
（一）信托產(chǎn)品逾期 融資方私下注銷(xiāo)公司
近日，新時(shí)代信托發(fā)布鑫業(yè)2272號(hào)集合信托計(jì)劃臨時(shí)報(bào)告。報(bào)告指出，鑫業(yè)2272號(hào)成立于2019年7月1日，融資方是深圳冠辰長(zhǎng)益科技有限公司，貸款金額是4110萬(wàn)元，截至目前，融資方已經(jīng)違約。新時(shí)代信托曾通過(guò)郵政快遞向融資方發(fā)送了《催收通知書(shū)》，不過(guò)因無(wú)人接收被退回。近日，新時(shí)代信托發(fā)現(xiàn)融資方深圳冠辰長(zhǎng)益科技有限公司私下向當(dāng)?shù)毓ど虣C(jī)關(guān)申請(qǐng)簡(jiǎn)易注銷(xiāo)，此事項(xiàng)將導(dǎo)致信托計(jì)劃項(xiàng)下融資人法人主體資格的滅失，嚴(yán)重影響后續(xù)債務(wù)追償。目前，新時(shí)代信托已在國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)提交異議并郵寄舉報(bào)信給深圳市市場(chǎng)監(jiān)督管理局，請(qǐng)求該局對(duì)深圳冠辰長(zhǎng)益科技有限公司提交的注銷(xiāo)申請(qǐng)不予準(zhǔn)許。需要注意的是，該信托計(jì)劃最主要的風(fēng)控措施是上海銀炬實(shí)業(yè)將其持有的4371萬(wàn)股天安財(cái)險(xiǎn)股權(quán)質(zhì)押給了新時(shí)代信托，不過(guò)天安財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)被銀保監(jiān)會(huì)接管。
 
評(píng)論：信托資產(chǎn)底層通常指相房地產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)隱患大且規(guī)模超過(guò)信托承受極限，因此一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)信托會(huì)采取一些比較極端的方式逃脫責(zé)任。在投資信托資產(chǎn)時(shí)，需要重點(diǎn)關(guān)注信托公司過(guò)往的歷史業(yè)績(jī)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的處理方式。
 
（二）2021年一季度末金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)364.62萬(wàn)億元
2021年一季度末，我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為364.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.5%，其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為329.58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9%；證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為10.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.1%；保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為24.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.7%。金融業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)債為331.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.6%，其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)債為301.99萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.1%；證券業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)債為8.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.1%；保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)債為21.53萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12%。
 
評(píng)論：今年一季度金融業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度較大，并且GDP增速較金融資產(chǎn)增長(zhǎng)速度具有較大差距，說(shuō)明實(shí)際GDP增速其實(shí)比往年真實(shí)數(shù)據(jù)較低。從名義數(shù)字來(lái)看我國(guó)需要更加健康的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，戒除對(duì)負(fù)債推動(dòng)的依賴(lài)。
 
（三）銀保監(jiān)會(huì)：重點(diǎn)加強(qiáng)影子銀行、交叉金融等領(lǐng)域內(nèi)控
6月8日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)“內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)年”活動(dòng)的通知》。要求各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)照工作要點(diǎn)深入查找內(nèi)控合規(guī)薄弱環(huán)節(jié)，重點(diǎn)加強(qiáng)股權(quán)管理、授信業(yè)務(wù)、影子銀行和交叉金融、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的內(nèi)控合規(guī)建設(shè)。各級(jí)監(jiān)管部門(mén)要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)的指導(dǎo)監(jiān)督，深入推動(dòng)亂象整治發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的整改問(wèn)責(zé)，加強(qiáng)與紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)的監(jiān)督貫通和協(xié)作懲治，推進(jìn)清廉文化建設(shè)，重點(diǎn)關(guān)注機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、揭示風(fēng)險(xiǎn)的能力和落實(shí)整改、強(qiáng)化問(wèn)責(zé)的力度，對(duì)機(jī)構(gòu)自查不力、整改緩慢等問(wèn)題要依法進(jìn)行監(jiān)管問(wèn)責(zé)。
 
評(píng)論：銀保監(jiān)會(huì)要求加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管，尤其是金融機(jī)構(gòu)利用交叉金融互相隱藏不良資產(chǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)重新包裝不良資產(chǎn)等。通常這類(lèi)業(yè)務(wù)銀行都需要有其他機(jī)構(gòu)協(xié)同出表，因此從外部緊抓倒逼銀行內(nèi)控加強(qiáng)是一個(gè)思路。